Marbaş Menkul Değerler'in raporunda, iç tarafta yılın ilk gününden bu yana toplam yabancı alışının 1,5 milyar $ olduğu izlenirken, hareketin yabancı bazlı ilerlediğinin görüldüğü belirtildi. Teknik seviye olarak 300 doların üzerinde 320 dolara doğru sert hareketin ardından endeksin soluklanma çabası içerisine girdiği ve küresel piyasalara paralel olarak kar satışlarının oluştuğu vurgulanırken şunlar kaydedildi:

"Gün içerisinde ise 8 günlük ortalamaların geçtiği 13590 bölgesini takip ederken, altındaki hareketlerin devamında TL bazlı 13.380 ve 13.000 destek seviyelerini takip edeceğiz. Gün içerisinde iç tarafta önemli haber akışı ve makro veri bulunmazken, bilanço döneminin de etkisiyle beraber hisse bazlı hareketleri takip edeceğiz.

ABD piyasalarında bilanço etkisinin sürdüğünü izlerken, dün açıklanan Amazon finansallarının beklentilerin altında gelmesi, 2026 yılında 200 milyar $ yatırım harcaması öngörmesi, Alphabet’in ise beklentinin üzerinde finansallar açıklamasına rağmen Amazon’a paralel olarak 2026 yılında 175-185 milyar $ yatırım harcaması projeksiyonu sonucu oluşan kaygıların da etkisiyle teknoloji hisselerinde satıcılı seyrin hakim olduğunu izlemekteyiz. Bunlara ek olarak Bitcoin ve Etherium’da meydana gelen satışların da ek negatif katalizör olduğunu görmekteyiz. Gün içerisinde ABD’den gelecek önemli bir makro veri bulunmazken piyasa fiyatlamalarının bilanço bazlı hareket etmeye devam ettiğini görmekteyiz.

Asya-Pasifik cephesinde makro ve finansal gelişmeler para politikası ekseninde şekilleniyor. Japonya’da Aralık ayı hanehalkı harcamalarının beklentilerin üzerinde daralması iç talep tarafında kırılganlığa işaret ederken, BOJ üyesi Masu’nun enflasyonu kontrol altında tutmak adına zamanında faiz artışı çağrısı yapması politika cephesinde daha sıkı bir duruş ihtimalini gündeme taşıdı. Buna karşın Japonya’nın en büyük bankalarının artan zarar baskısına rağmen Japon devlet tahvili portföylerini büyütmeye hazır olduklarını açıklamaları, faiz dinamikleri ve bilanço yönetimi açısından dikkat çekiyor. Hindistan tarafında ise Merkez Bankası politika faizini beklentilere paralel sabit tutarak temkinli duruşunu korudu. Bölge genelinde ise ABD-Çin hattında liderler düzeyindeki temasların görece yapıcı mesajlar içermesi, TSMC’nin Japonya’da ileri teknoloji çip üretimine yönelik yüksek tutarlı yatırım planı ve teknoloji hisseleri kaynaklı küresel dalgalanmanın Asya borsalarına yansıması, ekonomik görünüm ile piyasa fiyatlamalarının birlikte izlenmesi gereken bir döneme işaret ediyor.

Avrupa gündem ağırlıklı olarak Avrupa Merkez Bankası’nın faizleri sabit tutma kararı ve Lagarde’ın temkinli mesajları etrafında şekillenirken, piyasalarda karışık bir seyir izlendi; ECB’nin politika faizini değiştirmemesi ve enflasyondaki gerilemeye rağmen sıkı duruşu koruması, büyüme–fiyat istikrarı dengesinin hassasiyetine işaret etti. Buna paralel olarak euro likidite hatlarının genişletilmesi ve AB liderlerine reform çağrısı yapılması, kurumsal çerçevede daha yapısal bir ajandaya geçildiğini gösteriyor. Öte yandan sosyal medyada ve bazı alternatif yayın organlarında Epstein belgelerinin Avrupa’daki bazı siyasi ve bürokratik çevrelere uzanabileceğine dair iddialar bulunsa da şu ana kadar Avrupa kurumlarını doğrudan etkileyen teyitli bir hukuki süreç ya da kurumsal kriz söz konusu değil; bu nedenle konu daha çok medya ve siyasi tartışma düzeyinde kalırken, piyasalar açısından belirleyici başlık para politikası ve büyüme görünümü olmaya devam ediyor.

Emtialar üzerinde sert yükselişin ardından gelen sert düşüşle birlikte 4500 bölgesinin önemli talep bölgesi olduğunu izlerken 4500 üzerindeki hareketlerin sürdüğünü görmekteyiz. Brent nezdinde ise jeopolitik gelişmelere paralel yukarı yönlü fiyatlamaların sürdüğünü izlemekteyiz.

Ekonomik takvimde iç tarafta önemli bir veri açıklanmayacak.

Küresel tarafta ise Almanya’dan Sanayi Üretim verilerini takip ederken ABD’den ise Michigan Enflasyon Beklentilerini takip edeceğiz."